Os dados da pesquisa da Febraban refletem o aumento da expectativa de crescimento do crédito direcionado ao longo do ano
Por Misto Brasil – DF
Os bancos acreditam que o Copom irá cortar a taxa básica de juros (Selic) em 0,50 ponto percentual em março, segundo a Pesquisa de Economia Bancária e Expectativas da Febraban, que ouviu 21 bancos entre 03 e 09 de fevereiro.
Pouco mais de 60% acreditam que os juros básicos devem ficar abaixo de 12,25% ao ano em dezembro, nível inferior ao da atual expectativa trazida pelo Boletim Focus, do Banco Central.
Os dados refletem o aumento da expectativa de crescimento do crédito direcionado ao longo do ano, cuja projeção subiu de 9,4% para 9,6%.
Essa alta é explicada pelo crédito para empresas, que se elevou de 9,7% para 11,1%, sustentado pelos programas governamentais para as micro, pequenas e médias empresas.
Na carteira direcionada às famílias, a expectativa de crescimento caiu ligeiramente, de 9,1% para 9,0%, dados os sinais ainda de baixo dinamismo no crédito rural.
Na carteira livre, a expectativa de crescimento ficou estável em 7,6%. O crescimento esperado para a carteira para pessoas físicas (PF) subiu de 8,6% para 9,1%, em função da resiliência do mercado de trabalho, que tem impulsionado as linhas voltadas para o consumo.
Houve redução na projeção para a carteira de pessoas jurídicas (PJ), que caiu de 6,2% para 5,6%.
A maioria dos participantes (71,4%) entende que o governo precisará adotar medidas adicionais para cumprir a meta fiscal deste ano (pouco abaixo do observado na pesquisa anterior, de 80,0%).
Destes, 47,6% esperam que a agenda seja focada em medidas do lado das despesas (contingenciamento ou exclusão de despesas da meta).
A projeção para a inadimplência da carteira livre para 2026 ficou estável em 5,2%, após fechar 2025 em 5,5%, reforçando a expectativa de que a inadimplência está próxima do seu pico.
Deve começar a cair em breve, com a proximidade do início de queda da taxa Selic. Para 2027, a projeção é de 4,9%, mantendo a expectativa de recuo do indicador.
